Личный банкир | Доверительное управление | Управление благосостоянием | Семейный офис | Стиль жизни | Аналитика

Конкуренцию банкам за средства состоятельных людей составят микрофинансовые организации (МФО)

"Ведомости" отметили, что прошлом году у банков появились конкуренты в борьбе за средства состоятельных физических лиц — микрофинансовые организации (МФО). Основной вид их деятельности — выдача займов до 1 млн руб. физическим и юридическим лицам. Закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» позволил им самим брать рублевые займы — в том числе и у граждан.

По закону МФО могут привлекать средства физлиц в сумме не менее 1,5 млн руб. Исключение сделано для учредителей МФО (участников, акционеров). Это обстоятельство некоторые МФО используют для привлечения от физических лиц существенно меньших суммы — от 10 000 руб., предварительно продав клиенту одну или несколько акций.

МФО предлагают вложения на срок от нескольких дней до нескольких лет. Основная форма — стандартный договор займа с выплатой фиксированного процента за пользование средствами, где заемщиком выступает МФО. Имеются и более рискованные варианты — например, выписка векселя на имя «вкладчика» на сумму вложений плюс проценты. Главная приманка для инвесторов — практически удвоенные по сравнению с банковскими депозитами ставки: 13-25% годовых. Максимальная ставка годового банковского вклада на сумму от 1,5 млн руб. — 12% годовых.

Выплачивать повышенные проценты МФО позволяют сверхвысокие проценты по ссудам — при наличии залога ставки начинаются от 3% в месяц, а без обеспечения могут доходить и до 2% в день. В отличие от банковских вкладов, по которым под 35%-ный налог на доходы физлиц может попасть только сумма дохода, выплаченная сверх увеличенной на 5% ставки рефинансирования Центробанка (сейчас безналоговый порог — 13%), доход от инвестиций в МФО облагается 13%-ным НДФЛ в полном объеме.

Риск вложений в МФО существенно больше банковских депозитов. Аналога государственной системы страхования вкладов для МФО не существует. Закон дает право любой микрофинансовой организации застраховать ответственность заемщика по договору займа, но МФО оправдываются отсутствием у страховщиков стандартного продукта. Возврат средств инвестора и выплата ему дохода гарантируются исключительно договором займа или вексельным правом. Спорные вопросы придется решать в суде.

В России пока слабое законодательство в области надзора за деятельностью МФО и защиты прав их инвесторов. Деятельность банков лицензируется и регулируется многочисленными законами, подзаконными актами, положениями и указаниями ЦБ, который ежемесячно собирает финансовую отчетность, следит за уровнем ставок, просрочек по кредитам, устойчивостью, а в случае необходимости вмешивается. МФО же лицензий не имеют, их статус подтверждается свидетельством ФСФР о внесении в соответствующий госреестр.

Источник: Людмила Коваль, Ведомости 27.01.2012